고금리 시대, 부자들이 채권 ETF에 몰리는 진짜 이유

금리 높은 시대, 왜 채권 ETF가 대안이 되는 걸까요?

고금리가 지속되는 가운데, 변동성 높은 주식시장에서 자산을 지키기 위한 투자 전략이 중요해지고 있습니다.

특히 부유층은 안정성과 수익성을 동시에 확보할 수 있는 채권 ETF, 그중에서도 만기매칭형 ETF에 주목하고 있습니다.

본 글에서는 2024년 시장 데이터와 상품 현황을 통해 고금리 시대에 부자들이 채권 ETF를 선택하는 이유를 분석해봅니다.

고금리 환경이 불러온 투자 판도 변화

2022년 이후 글로벌 기준금리 인상 기조가 이어지며, 주식시장은 큰 폭의 변동성을 겪었습니다.
미국 국채 금리는 2007년 이후 최고치를 찍으며 불확실성을 더했고, 투자자들은 보다 안정적인 투자처를 찾기 시작했습니다.

이에 따라 채권 ETF, 특히 만기채권 ETF가 대표적인 대안으로 떠오른 것입니다.

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채권 ETF 시장, 유입 자금만 20조 원 돌파

2024년 한 해 동안 국내 채권 펀드 및 ETF에 유입된 자금은 20조 원을 넘어서며, 전년 대비 뚜렷한 증가세를 보였습니다.

개인 투자자들의 미국 채권 매수 규모 역시 11조 원으로, 2023년 대비 2.42배나 증가한 수치입니다.

이는 채권 ETF가 단기적 트렌드가 아닌 구조적 변화임을 보여줍니다.

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만기채권 ETF, 핵심 투자처로 부상하다

만기채권 ETF 중 대표적인 상품은 Kodex 24-12 은행채 액티브 ETF입니다.
2023년 9월 상장 후 단 15일 만에 투자금 5,000억 원을 돌파했으며, 이후 Kodex 25-11, Kodex 27-12 등 다양한 시리즈가 출시되었습니다.

이들 ETF는 우량 회사채를 만기까지 보유하는 구조로 설계되어 있습니다.

 

ETF명	상장일	투자대상	만기	위험등급
Kodex 24-12 은행채 액티브	2023-09-12	은행채	2024-12	5등급(낮음)
Kodex 25-11 회사채(A+이상)	2023-11-13	회사채	2025-11	5등급(낮음)
Kodex 27-12 회사채(AA-이상)	2025-01-14	회사채	2027-12	5등급(낮음)

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만기채권 ETF, 왜 주식보다 안정적인가요?

만기채권 ETF의 가장 큰 장점은 "예상 수익률의 안정성"입니다.

만기까지 보유 시 금리 변동과 무관하게 확정된 수익률 실현이 가능하며, 주식처럼 하루에도 수차례 가격이 오르내리는 변동성이 없습니다.

또한 실시간 매매가 가능한 점은 기존 채권 투자 대비 큰 이점입니다.

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부자들이 채권 ETF를 선택하는 핵심 이유

자산이 많은 투자자일수록 리스크 회피와 자산 보존에 집중합니다.
주식처럼 급격한 손실 우려가 있는 자산보다는 만기 수익이 명확한 채권형 자산을 선호하게 되는 것이죠.

특히 금리 인하기에 들어서면 채권 ETF 가격 상승에 따른 자본차익도 기대할 수 있습니다.

 

부자들의 투자 이유	내용
자산 방어	변동성 대비 안정성 확보
예측 가능 수익	만기 수익률 확정 가능
유동성 확보	ETF로 실시간 매매 가능
세제 혜택	연금·ISA 통해 세금 절감

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ETF 시장, 폭발적인 성장세 유지 중

국내 ETF 시장은 최근 2년 사이 순자산 규모가 두 배로 늘었습니다.
그 중심에 채권 ETF가 있습니다.

채권 투자 접근성을 높이면서도 분산 투자와 유동성을 동시에 확보할 수 있는 점은 장기 투자자에게 큰 매력으로 작용하고 있습니다.

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채권 ETF 투자 시 유의할 점은?

모든 채권 ETF가 안전한 것은 아닙니다.

특히 만기 없는 장기채 ETF는 금리 인하가 지연되면 손실 가능성도 있습니다.

전문가들은 전체 포트폴리오에서 채권 비중을 약 25% 수준으로 조절하며, 만기 구조와 금리 환경을 함께 고려한 투자가 필요하다고 조언합니다.

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앞으로의 시장 전망과 투자 전략

2025년부터 미국과 한국 모두 금리 인하 사이클에 진입할 것으로 전망되며, 이 시점에서 채권 ETF의 매력은 더욱 커질 것입니다.

자산 안정성과 자본차익을 동시에 노릴 수 있는 지금, 포트폴리오에 만기채권 ETF를 적절히 편입하는 전략이 필요한 시점입니다.